Финансовая мясорубка-5. Разгром

Boris Paleev написал(а) к All в Mar 23 22:51:28 по местному времени:

Нello All!

https://dzen.ru/a/ZA9TIMPS-НryTXyc

Государственник

Финансовая мясорубка-5. Разгром

Добрый вечер, Империя.

На графике - сиюминутные показатели региональной банковской сферы США. Падение начинается почти с 10% у самого удачливого, остальные летят клином куда-то вниз. Вот эта десятка в красненьком - первые из кандидатов на банкротство.
Можно утешать себя, что им обязательно помогут - Силикон Вэлли уже так помогли, что держите меня семеро. Сводный финансовый индекс просел 13 марта на 13%, а банкротство в режиме онлайн заставляет прерывать торги - короче говоря, истерика на самом пике.

Это вот как раз те самые четыре самых проблемных с точки зрения влияния региональных банка - например, Ферст репаблик сейчас торгуется по 54 цента за один доллар. речь про облигации банка с погашением в 2026 году - а еще в пятницу они торговались по 77 центов за доллар. Рост несомненно присутствует, даже если он отрицательный.

Дефолтный своп (страховка от дефолта) для Credit Suisse подскочил сразу до 453 базисных пунктов - грубо говоря, на любой кредит для этого банка сходу будет начисляться страховка в 4,53%. Вот прямо с места - а потом ко всему этому будут добавляться проценты по кредиту. С таким диагнозом не выживают, скажу я вам - и слухи о том, что швейцарцы готовы продаться в Китай или Эмираты с потрохами, начинают приобретать явные очертания.

============
Рынок казначейских облигаций сигнализирует о том, что рецессия практически неизбежна, если судить по истории, пишет Е Се из Bloomberg.

Поскольку опасения по поводу финансового состояния банковского сектора США растут, базовая доходность по всем казначейским облигациям с погашением - от трехмесячных ГКО до 30-летних облигаций - упала ниже 4,75%, верхней границы диапазона ключевой базовой ставки Федеральной резервной системы.
============

Ой, а шо случилось? А шо это у нас с лицом, англосаксы?

============
Акции First Republic Bank сегодня упали почти на 70%, а акции KeyCorp упали почти на 25%, но у обоих портфели облигаций без маркировки, которые на самом деле не такие большие.
============

Все хорошо, прекрасная маркиза - мы тонем, но зато в каком красивом месте! И даже тонем красиво.

============
Как упоминает Bre, остановки торгов сегодня ставят рекорды. Объем торгов по индексу регионального банка KBW в понедельник уже выше, чем в любой другой день за последние пять лет, и составляет более 113 миллионов. Объем в 11 раз больше, чем обычно в это время суток. Инструмент прогнозирования AVAT от Bloomberg показывает, что к концу сегодняшнего дня индекс будет торговать более чем 500 миллионами акций.
============

Ой как все подешевело, налетай! Беги, торопись, покупай живопись! Тут картины маслом, тут вам акварель! Распродажа мусорных акций! Быстро! Дешево! Красиво! Покупай - а вдруг они отскочат от края? Озолотишься по уши, все завидовать будут...

Еще одни красавцы:

============
Акции Westlake, техасской Schwab, упали на 9,6% до 53,05 доллара в полдень в Нью-Йорке после падения на целых 23% ранее.

Брокерская компания, которая также владеет банком, обладает "достаточной ликвидностью" для покрытия расходов клиентов, сказал аналитик Piper Sandler Рич Репетто в записке для клиентов в понедельник. Депозиты Schwab в основном от розничных брокерских клиентов, не подверженных "уровню быстрого оттока депозитов", который поразил банк Силиконовой долины из-за его коммерческих клиентов.
============

Все просто отлично, пикируем!

Честно говоря, такой разгром ожидался уже очень давно. Некоторые люди привычно бубнят себе под нос про загнивающий Запад, который все никак не сгниет. И про ожидание падения доллара, который все не падает - так вот что я имею вам сказать, любезные.

Когда долларовая масса в 450 раз превышает мировой ВВП, рано или поздно случается коллапс - вне зависимости от того, за вы или против. Ваше мнение здесь вообще роли не играет, ибо есть законы экономики - а ее пока никто обмануть так и не сумел.

Давайте представим, чего стоит содержать такую массу денег. Все платежи, транзакции, переводы, овердрафты, взаимозачеты - все должно системой учитываться и классифицироваться, потому что всегда есть риск, что санкции против русских, китайцев, иранцев, северных корейцев, афганцев, венесуэльцев не будут работать.

Но куда страшнее риск потерять контроль над "союзниками" - тем палец в рот не клади, мигом по уши откусят.

И все это требует денег, денег и еще раз денег. Очень много денег, больше, чем годовой ВВП США - и пока русские и китайцы платили за контроль над ними, все выглядело неплохо. Платили опосредованно, конечно.

А теперь лавочку прикрыли на клюшку и она стала вариться в собственном соку - разблюдовку этого рецепта вы сейчас и видите на графиках падений. И это только начало, рецессия впереди - и теперь от Минфина США и ФРС прямо зависит, станет ли рецессия Великой Рецессией.

Судя по судорожным движениям финансовых властей США и уговорам дедушки Джо, шансов отскочить уже не осталось. Ни у кого. И некуда уже отскакивать - Запад последовательно отрезали от ресурсов, заставляя покупать товар с большей добавленной стоимостью. Кто не понял, о чем речь - смотрим на рынок переработки первичного алюминия в Евросоюзе, умерший на 100%. Или на полудохлый на 70% рынок удобрений там же - и понимаем, что вернуть обратно хотя бы эти отрасли уже не удастся. Просто никто их не отдаст, ни русские с китайцами, ни даже австралийцы.

Именно поэтому Бреттон-Вуд обречен, как мировая система финансовых отношений - а когда он там схлопнется окончательно, вопрос уже второй. Главное, что он уже в процессе схлопывания - и чем больше этому будут сопротивляться на самом Западе, тем больше потерь будет у Запада.

В этом смысле банки - всего лишь фронтмены, первые ласточки.

А вот когда начнут лететь гуси из реального сектора экономики, любимые избиратели дедушки Джо восстанут из своих могил и начнут вправлять мозги всем подряд, включая демократов и самого дедушку.

И не говорите, что это фантастика. Это реальность, потому что все другие варианты еще более фантастичны.

Best regards, Boris

--- Ручка шариковая, цена 1.1.5-021027